Меню

Потребность оборотных средств рассчитывается как

Определение потребности в оборотных средствах

Потребность в оборотных средствах зависит от длительности технологического цикла, срока кредита, получаемого от поставщиков, и кредита, предоставляемого клиентам, от возможностей мобилизации средств, сезонных колебаний, возникающих в ходе производства.

Для целей управления оборотным капиталом рекомендуется ввести так называемый норматив – требуемое значение оборотного капитала, при котором будет обеспечена непрерывность производственного процесса и выполнен годовой план продаж.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах может производиться несколькими методами:

Расчета потребности организации в оборотных средствах с помощью аналитического метода заключается в определении их величины в размере средних фактических остатков с учетом роста объемов производства.

Коэффициентный метод предусматривает разделение оборотных средств на зависящие и не зависящие от изменения объема производства. Потребность в первых (запасы сырья и материалов, затраты на незавершенное производство, запасы готового продукта) определяется, исходя из их размера в данном году и изменения объемов выпуска продукта (запасные части для ремонтов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов), определяется по величине средних остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривает расчет норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств с учетом факторов, влияющих на их величину (нормирование оборотных средств).

Другие (экспертные оценки, графические методы и др).

Норма оборотных средств определяет их величину на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производства.

Нормирование оборотных средств

Норматив оборотных средств – минимально расчетная сумма оборотных средств, постоянно необходимая организации для бесперебойной работы, имеющая денежное выражение.

Процесс нормирования оборотных средств состоит из следующих этапов:

1. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу оборотных средств.

2. Исходя из нормы запаса и нормы расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Норматив (Н) по отдельному элементу оборотных средств рассчитывается по формуле:

где, Д — однодневный расход собственных средств по элементу; О — оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период; Т — продолжительность периода; N — норма запаса оборотных средств по данному элементу;

3. Определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов.

Виды и расчет нормативов оборотных средств

1. Норматив оборотных средств по запасам сырья, материалов и покупных полуфабрикатов (Нм) рассчитывается по следующей формуле:

где, Дм — средний однодневный расход материала; Nм — средняя норма запаса материала в днях; ВПг — выпуск продукта в год; Нрм — норма расхода материала на единицу продукта; Цм — цена за единицу материала.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (П) запасах.

  1. Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для обеспечения бесперебойной работы организации между двумя очередными поставками.
  2. Страхoвой запас – второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.
  3. Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на фирме, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
  4. Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке или выдержке для придания им потребительских свойств (сушка, разогрев, размол и т.д.).
  5. Подготовительный запас связан с необходимость приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в рассмотренных запасах рассчитывается так:

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) зависит от четырех факторов:

  • объем и состав производимого продукта в сутки (ВПс);
  • длительность производственного цикла (Тц);
  • себестоимость единицы продукта (С);
  • характера нарастания затрат в производственном процессе (Кнз – коэффициент нарастания затрат).

где, Зп — сумма затрат в первый день производственного цикла; Зо — сумма остатка затрат на изготовление изделия.

3. Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции (Нгп) рассчитывается по следующей формуле:

4. Норматив оборотных средств в затратах будущих периодов рассчитывается исходя из остатка этих целенаправленных средств на начало периода и суммы затрат в течение расчетного периода при отчислении величины следующего погашения затрат за счет себестоимости.

5. Расчет потребности в оборотных средствах для кредитования клиентов производится на основе либо кредитного времени, либо числа оборотов товарной дебиторской задолженности. В первом случае величина потребности в оборотных средствах для кредитования клиентов определяется путем умножения однодневной стоимости продаваемых в кредит товаров на кредитный срок по дебиторской задолженности в днях. Во втором случае находят частное от деления годовой стоимости товаров, продаваемых в кредит, на число оборотов товарной дебиторской задолженности.

Читайте также:  Чем вылечить кашель у ребенка до года народными средствами в домашних условиях

6. Потребность в денежных средствах (кассовая наличность, средства на банковском счете, векселя, резерв денежных средств) определяется умножением однодневного товарооборота на средний запас денежных средств в днях.

7. Потребность в оборотных средствах по прочим элементам рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом.

Совокупный норматив, т.е. сумма всех нормативов по элементам, определяет общую потребность организации в оборотных средствах.

Экономичный размер заказа (формула Уилсона, EOQ-модель)

Чтобы рассчитать оптимальный размер закупочной партии сырья, материалов или других видов материальных ресурсов (Q), необходимо воспользоваться специальной формулой Уилсона (EOQ-модель):

где, D — годовой объем спроса; K — фиксированная стоимость размещения одного заказа (не стоимость единицы товара, а стоимость, связанная с обработкой заказа и транспортировкой); h — годовые издержки на хранение запасов.

Регрессионный анализ в планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах

Наиболее простым и вместе с тем достаточно объективным для прогнозирования (планирования) потребности предприятия в оборотных средствах является метод регрессионного анализа. Этот метод может быть применен как к планированию нормируемых оборотных средств – запасов, так и ненормируемых – дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений. Причем если для определения потребности в запасах можно воспользоваться хотя и сложным и достаточно трудоемким расчетно-аналитическим методом, то для формирования уровня ненормируемых оборотных активов альтернативы методу регрессионного анализа нет.

В общем виде экономико-математическая модель определения на перспективный период потребности в оборотных средствах может быть представлена в следующем виде:

Где,
y — прогнозируемая потребность в оборотных средствах;
x — финансовые показатели хозяйственной деятельности предприятия (выручка от продаж или себестоимость продаж);
a — постоянная величина оборотных средств, не зависящая от объемов хозяйственной деятельности;
b — коэффициент регрессии (зависимости величины оборотных средств от объемов хозяйственной деятельности).

Учитывая специфику формирования оборотных средств по отдельным группам (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и финансовые вложения), целесообразно сначала формировать однофакторные модели для расчета потребности по каждой группе оборотных активов, а затем определять их общую (суммарную) величину. При этом в качестве показателей хозяйственной деятельности могут использоваться:

  • для оборотных средств в запасах – полная себестоимость реализованной продукции;
  • для оборотных средств в дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений – выручка от продаж.

Тогда общая потребность предприятия в оборотных средствах составит:

Где,
у1 = a1 + b1x1 — оборотные средства в запасах, при x1 — полная себестоимость реализованной продукции;
у2 = a2 + b2x2 — оборотные средства в запасах, х2 — выручка от продаж;
у3 = a3 + b3x3 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, х3 — выручка от продаж.

Следует отметить, что применение методов регрессионного анализа должно основываться на достаточно достоверном прогнозировании исходных параметров и предположении, что структурные изменения в технологии, ассортименте продукции, маркетинговой деятельности относительно невелики. Использование же других, более сложных методов прогнозирования общей потребности организации в оборотных средствах (многофакторных моделей) существенно усложняет расчеты, но не гарантирует сколь-нибудь заметных преимуществ в точности и надежности определяемых показателей.

Источник



Как рассчитать потребность в оборотных средствах

Автор: Костюченко Н.С.

Все чаще у банков возникает вопрос – как определить потребность в оборотных средствах заемщика? Математические формулы не всегда работают, в учебниках ничего об этом не сказано, опыта не у всех достаточно. Попробуем рассмотреть в данной статьи методы определения потребности в оборотных средствах.

Расчет торгово-производственного цикла (Далее — ТПЦ)

Перед расчетом лимита кредитования необходимо определить длительность ТПЦ. Например, срок доставки сырья 15 дней ( оплата 100% аванс), производство товара 30 дней, срок доставки до покупателя 10 дней (оплата с отсрочкой платежа в течение 30 дней). Как мы видим из примера, ТПЦ составит 15+30+30 = 75 дней. Увеличим данный срок до 100 дней на риск непредвиденной ситуации.

Из вышеуказанного расчета мы можем сделать вывод, что срок транша (срок оборачиваемости) составит не более 100 дней.

Далее переходим к расчету лимита кредитования.

Расчет лимита кредитования

Классический подход расчета потребности в оборотных средствах (Далее – ПОС) заключается в расчете суммы кредита из данных бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату:

ПОС = Дебиторская задолженность + Запасы – Кредиторская задолженность.

Если ПОС получиться положительный – потребности нет. Если отрицательный – то есть, на сумму которая получилась при расчете.

Читайте также:  Как лечить поджелудочную железу симптомы народными средствами

Например, ДЗ — 100 м.р., Запасы — 15 м.р. , КЗ – 170 м.р. ПОС = 100+15-170 = — 55 м.р. Таким образом, лимит кредитования получается 55 м.р.

Необходимо проводить расчет за последние 12 месяцев на основании оборотно- сальдовых ведомостей, чтобы расчеты были корректные. Можно взять среднее значение.

Такой подход для расчета ПОС не подходит для компаний, занимающихся строительством, разными видами деятельности и предоставлением услуг.

Рефинансирование

При рефинансировании кредита на пополнение оборотных средств, повторно лимит не рассчитывается. В данном случае необходимо проанализировать на какие цели был потрачен кредит, выданный ранее.

Например, мы видим, что в июне 2014 года компании был предоставлен кредит 150 м.р. на оборотные средства. При этом, выручка за 1-е полугодие составила 600 м.р. ТПЦ – 30 дней. Расчеты с поставщиками – 100% предоплата, с покупателями – 70% предоплата, 30% по факту в течение 12 дней. На первый взгляд, потребности в оборотных средствах уже особо не наблюдается. Даже если взять среднемесячную выручку (600/6 = 100) и умножить ее на долю оплаты с отсрочкой платежа (30%), получается максимальная потребность 30 м.р. в мес. Кроме того, выданный кредит в размере 150 м.р., должен был увеличить среднемесячную выручку на 150 м.р. при ТПЦ в 30 дней, дополнительная выручка за второе полугодие должна составить около 150 м.р. * 6 = 900 м.р. По данным бухгалтерского баланса мы видим что годовая выручка составила всего-лишь 1300 м.р., должна быть больше на 900 м.р. Вопрос – на какие цели был использован предоставленный ранее кредит.

Данная ситуация могла возникнуть, если компания использовала кредит не по назначению, ответ мы можем найти анализируя следующие статьи баланса:

  1. Изменение внеоборотных активов – компания могла направить средства на покупку ОС, строительство и т.д.,
  2. Изменение финансовых вложений – средства могли быть потрачены на предоставление займов, покупку долей и т.д.
  3. Снижение кредиторской задолженности – компания могла «залатать» дыры по кредиторской задолженности
  4. Резкое увеличение авансов выданных – средства могли быть потрачены на выданные авансы, которые до сих пор не закрыты (УБЫТКИ или длительный срок поставки)

В любом случае, необходимо запросить выписку по 51 счету и посмотреть по назначению платежей – куда были направлены кредитные средства. Далее, проверить данных контрагентов по СЭБ. Если компании имеют признаки транзитных, то можно сделать вывод, что кредит «выведен» из бизнеса. Если же компании реальные, необходимо проанализировать структуру и динамику ДЗ и КЗ по оборотно-сальдовым ведомостям.

В случае, если будет сделан вывод, что предоставленный ранее кредит, на который требуется рефинансирование, был «выведен» из бизнеса или использован не по целевому назначению, рефинансирование не целесообразно.

Второй вопрос, который должен задать банк – в связи с чем компания просит рефинансирование. Если дело в снижение процентной ставки, более менее понятно. Но если компания просит увеличить срок кредитования да еще и под ставку выше, картина на лицо – заемщик не справляется с долговой нагрузкой.

Кредит на увеличение оборотных средств

Категорически нельзя проводить какой-либо расчет ПОС с помощью формул при увеличение оборотных средств. В данном случае имеется ввиду, что компания обратилась в банк не за пополнение оборотных средств, а за кредитом на увеличение оборотных средств. Это большая разница.

Например, компания заключила крупный контракт на 300 м.р. По условиям данного договора, она должна за свой счет выполнить работы в течение 6 мес и только после этого будет оплата. В данном случае очевидно, что возникает потребность в 300 м.р. и никаких формул тут применять не надо. А вот проанализировать риски не выполнения контракта – необходимо в первую очередь.

Таким образом, мы провели краткий обзор, когда и как рассчитывать сумму кредита на ПОС.

Источник

Методы расчета потребности в оборотных средствах

Различают следующие методы расчета потребности в оборотных средствах:

1) аналитический метод предполагает, что в планируемом периоде времени потребность в оборотных средствах изменится во столько же раз, во сколько планируется изменить объем реализации:

, (40)

где ОБСпл – плановая величина оборотных средств, руб.; ОБСбаз – величина оборотных средств в данный момент времени (среднегодовой остаток оборотных средств), руб.; Кр – коэффициент роста объемов реализации; РПпл – объем реализованной продукции в плановом периоде, руб.; РПбаз – объем реализованной продукции в текущем периоде, руб.;

2) коэффициентный метод предполагает, что все оборотные средства делятся на две группы:

Читайте также:  Каким транспортным средствам разрешено продолжить движение легковому автомобилю только автобусу

– оборотные средства, величина которых зависит от объемов реализации (запасы основных сырья и материалов, денежные средства, дебиторская задолженность и др.). По этой группе оборотных средств потребность на следующий период определяется как при аналитическом методе;

– оборотные средства, величина которых не зависит от объемов реализации (производственный и хозяйственный инвентарь, расходы будущих периодов, полуфабрикаты для собственного потребления и др.). По ним потребность на следующий период определяется на уровне предыдущего периода:

, (41)

где – величина оборотных средств, которые зависят от объемов реализации, руб.; – величина оборотных средств, которые не зависят от объемов реализации, руб.

В качестве достоинств данных методов можно отметить:

– удобство расчетов при минимальном использовании вычислительных средств;

– проведение минимального анализа при использовании коэффициентного метода и др.

В качестве недостатков можно отметить:

– эти методы не учитывают возможности ускорения оборачиваемости оборотных средств. Возможна ситуация, что если часть оборотных средств изначально была иммобилизована из оборота, то в следующем периоде иммобилизация увеличится еще больше;

– отсутствие возможности глубокого анализа по элементам оборотных средств;

– эти методы могут использовать только действующие предприятия, для новых предприятий эти методы не подходят;

3) метод прямого счета (также используются названия научно-обоснованный метод и нормативный метод). Данный метод основан на расчете потребности в оборотных средствах по каждому элементу оборотных средств. При этом все оборотные средства подразделяются:

– на нормируемые (к ним относятся все оборотные производственные фонды, готовая продукция на складе и дебиторская задолженность);

– ненормируемые (к ним относятся денежные средства).

Таким образом, общий норматив оборотных средств вычисляется следующим образом:

, (42)

где ОБСн – общий норматив оборотных средств, руб.; ОБСпз – норматив оборотных средств под производственные запасы, руб.; ОБСнп – норматив оборотных средств под незавершенное производство, руб.; ОБСрбп – норматив оборотных средств под расходы будущих периодов, руб.; ОБСгп – норматив оборотных средств под готовую продукцию на складе, руб.; ОБСдз – норматив (лимит) оборотных средств под дебиторскую задолженность, руб.

В свою очередь, норматив по каждому элементу (за исключением норматива под расходы будущих периодов) условно рассчитывается по формуле

где Дi – дневная (или среднесуточная) норма, руб./сут.; Тi – период (или норма запаса), в днях.

В зависимости от особенностей элемента оборотных средств данная формула модифицируется (см. § 6.4). В качестве преимуществ научнообоснованного метода можно отметить следующие моменты:

– обеспечивается требуемая оборачиваемость оборотных средств.

В качестве недостатков можно выделить:

– высокую трудоемкость расчетов, которая существенно снижается при снижении современных информационных технологий;

– необходимость разработки нормативной базы.

Источник

Задача №9. Расчёт потребности в оборотных средствах

Для разработки квартального финансового плана необходимо рассчитать потребность в оборотных средствах для создания запасов материалов и незавершенного производства, используя следующие данные:

Показатель Сумма
1 Плановый расход материалов на квартал, тыс. руб. 9,8
2 Норма запаса материалов, дней 20
3 Норма незавершенного производства, дней 4
4 Плановый выпуск продукции по себестоимости на квартал, тыс. руб. 16,7

Решение задачи оформите в таблице.

Решение:

Частный норматив по отдельному элементу оборотных средств Нэл.ос. рассчитывается по следующей схеме:

Потребность в оборотных средствах для создания запасов материалов рассчитывается на основе норматива по затратам материалов (Нзм):

Nпз – норма запаса материалов (в днях запаса);

Смз – однодневный расход материалов, рассчитываемый по формуле:

Смз = 9800 / 90 = 108,89 руб.

Hзм = 108,89 × 20 = 2 177,78 руб.

Потребность в оборотных средствах для создания запасов незавершенного производства рассчитывается на основе норматив незавершенного производства (Ннп):

Nнп – норма оборотных средств по незавершенному производству;

Свп – однодневные затраты на производство валовой продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла (Пц) и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат Кн.

Этот коэффициент характеризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются не одновременно, а в течение всего производственного цикла, и последующие затраты наслаиваются на первоначальные. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:

Потребность в оборотных средствах для создания запасов незавершенного производства

Ннп = 185,56 × 4 = 742,22 руб.

Совокупный норматив оборотных средств (Hос) определяется путем сложения частных нормативов:

— по производственным запасам,

— расходам будущих периодов и

Исходя из рассчитанных частных нормативов определяем совокупный норматив оборотных средств:

Нос = 2 177,78 + 742,22 = 2920 руб.

Источник