Меню

Норма обязательных резервов используется прежде всего как средство ограничения денежной массы



Политика обязательного резервирования.

На денежную массу можно воздействовать путем изменения обязательных резервов. Обязательные резервы – часть привлеченных денежных средств, перечисляемая в центральный банк. Норму такого отчисления устанавливает сам центральный банк, что дает ему возможность влиять на сумму предоставляемых кредитов.

В условиях безналичного денежного оборота денежная масса имеет возможность мультиплицироваться (увеличиваться или сокращаться в определенных размерах). Величина такого мультипликатора определяется как 1/r,гдеr – норма обязательных резервов.

Коммерческий банк привлек депозиты — 100 тыс. руб. в безналичной форме. Если норма обязательных резервов равна 0, то он может всю сумму использовать для кредитования. Таким образом денежная масса в обращении увеличится на 100 тыс.руб. Если учесть что все выданные деньги уйдут в банки, то денежная масса вырастет на неопределенную величину.

Для ограничения роста денежной массы центральный банк устанавливает норму обязательных резервов – 20%, следовательно банк уже может выдать кредит только 80 тыс..

Если учесть что деньги пойдут в банки, то общую сумму роста денежной массы можно рассчитать:

Где ∆М- изменение денежной массы,

М- первоначальный депозит.

∆М= 100*1/0,2=500 тыс.руб.

Так уменьшая или увеличивая нормы обязательных резервов, центральный банк может регулировать денежную массу.

Задача.

Объем денежной массы составил на конец года 202 млрд. руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию в размере 3 млрд. руб. и установил норму обязательных резервов 10%. Каков будет объем денежной массы в стране?

Эмиссия произошла в виде кредитования коммерческих банков и деньги оказались на счетах в коммерческих банка. Учитывая, что безналичные деньги способны к мультипликативному расширению, общая сумма средств представленных на кредитном рынке будет равна:

Следовательно, денежная масса составит:

202+30=232 млрд. руб.

Политика открытого рынка.

Политика открытого рынка –покупка продажа государственных ценных бумаг с целью увеличения или уменьшения денежной массы. Механизм действия такой же, как рассматривалось выше.

При спаде экономике центральный банк заинтересован в увеличении денежной массы в обращении. Поэтому он старается, увеличит денежные средства коммерческих банков. Для этого путем установления определенной доходности он старается выкупить ценные бумаги у коммерческих банков. Продав ценные бумаги банки, могут получить денежные средства для кредитования реального сектора экономики. Таким образом, растет предложение кредита, увеличивается денежная масса, что должно повлечь рост ВВП.

Продавая государственные ценные бумаги, центральный банк сокращает объем денежной массы.

Проводя политику «дорогих денег», центральный банк решил продать государственные облигации на сумму 10 млрд. руб. Известно, что облигации на сумму 1 млрд. руб. Покупаются населением за счет наличных денег, а остальное за счет средств, хранящихся в коммерческих банках. Норма обязательных резервов- 20%. Как изменится в этом случае денежная масса?

Коммерческие банки приобретают облигаций на 9 млрд. руб.. С учетом эффекта мультипликации предложение денег уменьшится:

∆М= 9*1/0,2=45 млрд. руб.

Кроме того население уменьшило денежную массу на 1 млрд. руб., итого 45+1=46 млрд.руб. –сокращение денежной массы в обращении.

Задача 2.

В условиях высокой инфляции (20% годовых) центральный банк старался уменьшить денежную массу в обращении при помощи политики открытого рынка. Какие меры должен предпринять банк , чтобы снизить инфляцию до 10% годовых при условии, что денежная масса составляла 200 млрд. руб., а норма минимальных резервов – 20%.

Для снижения инфляции в 2 раза при прочих равных условиях надо сократить денежную массу в два раза. Значит надо изъять из обращения 100 млрд. руб. Для этого центральному банку надо продать государственные ценные бумаги. Учитывая эффект мультипликации получаем:

Надо продать государственных ценных бумаг на 20 млрд.руб.

Учетная политика.

Путем изменения ставки учетного процента центральный банк увеличивает или уменьшает денежную массу. Учетная политика (правильнее –переучетная) заключается в том, что снижая учетную ставку центральный банк создаёт благоприятные условия для банков при учете векселей, таким образом они получают большую сумму денег для кредитования. Повышая ставку центральный банк создает условия, при которых банкам выгоднее выкупить у него векселя и продать их потом по номиналу, в результате предложения кредитов сокращается.

Задача.

В условиях перегрева экономики центральный банк увеличил учетную ставку с 5 до 10% и предложил к переучету векселя, номиналом 100 руб., на сумму 200 тыс. руб. Как измениться денежная масса в экономике при условии, что норма обязательных резервов составляет 10%?

Центральный банк повысил ставку, значит, изменилась цена векселя, упала до 90 руб. Следовательно, банкам выгодно их выкупить и потом продать по номиналу. Поэтому банки не выдадут кредиты, а купят векселя.

Сумма на которую центральный банк продает векселя =200 тыс. руб., следовательно с учетом эффекта мультипликации денежная масса сократится:

Читайте также:  Средства индивидуальной защиты кожи при пожаре

Источник

Б. Роль банков в предложении денег

1. Норма обязательных резервов:

+ Вводится прежде всего как средство ограничения денежной массы;

Вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов;

Составляет среднюю величину массы денег, необходимой для удовлетворения потребностей населения;

Сейчас не используется;

Ни один из ответов не является верным.

2. Коммерческая банковская система (совокупность всех коммерческих банков) предоставляет деньги взаймы, создавая текущие счета. В результате денежная масса:

Уменьшается на общую величину наличных денег и банковских депозитов;

Не увеличивается, не уменьшается;

Увеличивается на величину, меньшую, чем общая сумма депозитов;

Увеличивается на величину, равную общей сумме депозитов;

+ Увеличивается на величину, большую, чем сумма депозитов.

Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:

Увеличивают свои вклады в центральном банке;

+ Увеличивают объемы ссуд, предоставляемых населению;

Увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем получения наличных и безналичных денег от населения по вкладам;

Изымают часть своих вкладов в центральном банке;

Уменьшают свои обязательства по текущим счетам, выплачивая наличные или безналичные деньги по вкладам.

4. В банке X, являющемся одним из многих банков, имеется депозит величиной 10 000 долл. Норма обязательных резервов установлена в 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд, по меньшей мере, на:

Более чем 30 000 долл.

5. При условии, что увеличение объема предоставляемых ссуд не приводит к росту суммы наличных денег, депозит, указанный в предыдущем тесте, способен привести к увеличению суммы кредита максимум на:

Более чем 30 000 долл.

6. При условии, что происходит небольшое увеличение массы наличных денег (все остальные условия 4 и 5 тестов остаются неизменными), наиболее вероятно, что максимальная величина, на которую банковская система сможет увеличить объем ссуд, составит:

Менее чем 5000 долл.;

+ Между 20 000 и 30 000 долл.;

Между 30 000 и 40 000 долл.;

Более чем 40 000 долл.

Если банк X является монополистом, то при сохранении остальных условий, содержащихся в тесте 4 (включая отсутствие прироста денег), указанный депозит вызывает максимальное увеличение объема предоставляемых ссуд на:

+ Более чем 30 000 долл.

8. Если норма обязательных резервов составляет не 25, а 20%, и все остальные условия теста 4 сохраняются, то указанный депозит позволит увеличить объем ссуд, предоставляемых банком X на:

9. Если на указанный в тесте 4 депозит выписан чек на
10 000 долл. на банк Y, то этот депозит (рассматриваемый изолированно от всех остальных депозитов) позволит банку X увеличить объем предоставляемых ссуд на:

Более чем 30000 долл.

10. Указанный в тесте 9 депозит позволит всей банковской системе увеличить объем предоставляемых ссуд на:

Более чем 30 000 долл.

11. Если норма обязательных резервов составляет минимум 30% от величины бессрочных вкладов и если банковская система имеет избыточные резервы в размере 15 млн долл., то (пренебрегая увеличением внебанковского обращения денег) банковская система может увеличить сумму бессрочных вкладов в максимальной степени на:

12. Избыточные резервы коммерческого банка состоят из:

Активов, которые, не будучи деньгами, могут быть при необходимости быстро превращены в деньги;

Денежных и «почти денежных» активов, хранящихся в банке и превышающих 100% объема банковских депозитов;

Денег, которые должны храниться в банке не из-за текущей потребности в них, а исходя из требований закона;

+ Разницы между величиной фактических резервов и величиной обязательных резервов;

Разницы между величиной активов и суммой вкладов на текущих счетах.

13. При увеличении нормы обязательных резервов с 20 до 30% оказалось, что система коммерческих банков испытывает нехватку резервов в размере 60 млн долл. Если сумму резервов увеличить невозможно, то денежную массу следует сократить на:

14. Банк предоставляет ссуду заемщику, который одну ее часть получает в виде наличных денег, а другую — в форме чековых депозитов. Максимальная величина, на которую банковская система может увеличить денежное предложение в результате этого:

Сократится, потому что сумма резервов, передаваемых другим банкам, вырастет из-за того, что часть ссуды получена в виде наличных денег;

+ Сократится, потому что сумма резервов, передаваемых другим банкам, уменьшится из-за того, что часть ссуды получена в виде наличных денег;

Вырастет, потому что сумма резервов, передаваемых другим банкам, увеличится и общая сумма займов возрастет;

Останется неизменной, независимо от того, в каком виде предоставляется ссуда;

Вырастет, потому что сумма резервов, передаваемых другим банкам, уменьшится и общая сумма займов сократится.

15. Максимально возможное увеличение суммы бессрочных вкладов равно:

Читайте также:  Как определяется абсолютная вариация средства измерения

Фактическим резервам минус избыточные резервы;

Активам минус обязательства и собственный капитал;

+ Избыточным резервам, умноженным на величину денежного мультипликатора;

Избыточным резервам, деленным на величину денежного мультипликатора;

16. Какое из следующих утверждений является неверным:

Фактические резервы коммерческого банка равны избыточным резервам плюс обязательные резервы;

+ Банковские активы плюс собственный капитал равны обязательствам;

Отдельный коммерческий банк может предоставлять ссуды в объеме, равном величине его избыточных резервов;

Когда заемщики возвращают банку ссуды, предложение денег сокращается;

Собственный капитал равен разнице между суммами активов и обязательств.

17. Какое из следующих равенств составляет фундаментальную основу балансовых отчетов:

Сумма собственного капитала и активов равна обязательствам;

Сумма активов и обязательств равна собственному капиталу;

+ Сумма обязательств и собственного капитала равна активам;

Сумма активов и резервов равна собственному капиталу;

Сумма ссуд и бессрочных вкладов равна активам.

18. Что из перечисленного ниже представляет собой активы банка:

Вклады до востребования, акции и резервы;

+ Наличные деньги, собственность и резервы;

Наличные деньги, собственность и акции;

Наличные деньги, акции и вклады до востребования;

Резервы, ссуды и акции.

19. Обозначим максимальный объем новых вкладов до востребования и создаваемых банковской системой — D, величину избыточных резервов — Е, денежный мультипликатор — m. Какое из этих выражений правильно:

20. Если норма обязательных резервов составляет 100%, то величина денежного мультипликатора равна:

В. Альтернативные взгляды:

монетаризм и рациональные ожидания

1. Доминирование кейнсианских подходов в экономической теории в период с 1938-го по 1960-е гг. связано с тем, что:

Они объяснили крах банковской системы в 1930-е гг.;

+ Они наиболее точно объяснили и причины Великой депрессии, и способы «лечения» экономики;

Они были подтверждены статистическими данными;

В США кейнсианская теория была использована для преодоления Великой депрессии;

Все предыдущие ответы верны.

2. Милтон Фридмен и его сторонники — это экономисты, которые внесли вклад в:

Кейнсианскую экономическую теорию;

+ Эволюцию количественной теории денег;

Анализ модели «затраты-выпуск»;

Теорию экономики предложения.

3. На основе исследования экономических процессов, начавшихся в 1960-е гг., большинство экономистов согласилось с тем, что:

Предложение денег не оказывает влияния на уровень цен и объем производства;

+ Предложение денег оказывает влияние на уровень цен и объем производства;

Следует поддерживать высокую процентную ставку в период рецессии;

Следует иметь госбюджет с положительным сальдо в период рецессии;

Нужно рассматривать фискальную политику в качестве единственного инструмента государственного воздействия на экономику.

4. Слабость и кейнсианской, и монетаристской теории проявляется в том, что:

Ни одна из них не может объяснить, чем была вызвана Великая депрессия;

И та и другая не могут прогнозировать рост денежных запасов;

И та и другая не могут объяснить отношения между уровнем ставки процента и денежным предложением;

+ И та и другая не учитывают ожидания рыночных субъектов;

И та и другая не могут определить причины изменения скорости денег.

5. Экономисты кейнсианской школы считают, что кредитно-денежная политика должна использоваться в первую очередь для:

Содействия внешней торговле;

Финансирования дефицита госбюджета;

Содействия стабилизации банковской системы;

Контроля за динамикой процентной ставки;

+ Контроля за динамикой денежного предложения.

6. Кейнсианцы:

Верят, что рынку внутренне присуща стабильность;

Верят, что рынку свойственна только свободная конкуренция;

Выступают против использования дискреционной монетарной политики;

+ Считают, что государственное вмешательство в развитие экономики является желательным;

Все предыдущие ответы верны.

7. Монетаристы:

Доказывают пользу дискреционной монетарной политики;

+ Считают, что государственное вмешательство снижает стабильность рыночной экономики;

Полагают, что рыночная экономика внутренне нестабильна;

Считают, что в современной рыночной экономике отсутствует свободная конкуренция;

Верны только ответы «а» и «б».

8. Монетаристы считают, что скорость обращения денег стабильна и общество желает иметь такое количество денег для покупки товаров и услуг, которое соответствует:

+ Номинальному объему ЧНП;

Сумме потребительских расходов;

Все предыдущие ответы неверны.

9. Теория рациональных ожиданий утверждает:

Что члены общества понимают, как функционирует экономика, и могут правильно оценить последствия экономической политики, их влияние на уровень своего благосостояния;

Что рыночная экономика исключает монополию;

Что члены общества могут на основе своих прогнозов заранее нейтрализовать отрицательное влияние государственной политики на уровень своего благосостояния;

+ Все предыдущие ответы верны;

Все предыдущие ответы неверны.

10. Сторонники теории рациональных ожиданий считают, что рост совокупного спроса вызовет:

+ Рост уровня цен, но не повлияет на объем реального ВНП;

Рост реального объема произведенного ВНП, но не повлияет на уровень цен;

Рост уровня цен и реального объема ВНП;

Все предыдущие ответы неверны;

Читайте также:  Средства индивидуальной защиты кожи при пожаре

Верны только ответы «а» и «в».

11. Утверждение, согласно которому изменение в величине денежного предложения — непосредственная причина изменения совокупного спроса и поэтому номинального ЧНП, ближе всего к:

Новой классической теории;

Теории рациональных ожиданий;

Верны только ответы «б», «в» и «г».

12. Стабилизация рыночной экономики, по мнению сторонников теории рациональных ожиданий, требует:

Установления контроля за ценами;

Проведения дискреционной фискальной политики;

Проведения дискреционной монетарной политики;

+ Реализации монетарного правила;

Верны только ответы «в» и «г».

13. «Правило монетаристов» предполагает, что предложение денег должно увеличиваться темпами, равными:

Темпу роста уровня цен;

Темпу роста уровня процентной ставки;

Темпу роста скорости обращения денег;

+ Потенциальному темпу роста реального ВНП;

Верны только ответы «а» и «б».

14. Какое из следующих утверждений неверно:

MV — это совокупные затраты;

+ PQ — это чистый национальный продукт в реальном выражении;

PQ — это чистый национальный продукт в номинальном выражении;

Источник

c) форма передачи денег.

5. Платежное поручение принимается к использованию:

а) в момент совершения хозяйственной операции;

б) при наличии средств на счете плетельщика;

с) при иногородних расчетах.

6. При расчете чеком участниками данной формы расчетов являются:

a) чекодатель и чекодержатель;

b) чекодатель, чекодержатель и банк;

c) чекодатель, чекодержатель, банк чекодателя и банк чекодержателя.

7. Расчеты аккредитивами дают преимущества:

a) для покупателя;

c) для обеих сторон.

8. Безотзывный аккредитив — это тот, который:

a) не может быть изменен без согласия поставщика;

b) не дает гарантий платежа использующим по аккредитиву банкам;

c) дает право внесшему в банк определенную сумму получить Iее в другом городе или за границей.

9. Во время вексельной операции векселем совершается движение:

a) покупатель→ продавец→ коммерческий банк→ ЦБ→покупатель;

b)продавец →коммерческий банк→ЦБ→коммерческий банк →продавец;

c) продавец →покупатель→коммерческий банк→ЦБ→продавец.

10. Расчеты платежными требованиями дают преимущества:

a) для покупателя;

c) для обеих сторон.

11. В чем отличие переводного векселя от простого:

a) простой вексель надежнее переводного;

b) переводной вексель надежнее простого;

с) простой вексель можно передать другому лицу

Задание 2. Дайте ответы на тесты:

1. Количество денег в обращении увеличится скорее, если:

a) инвестор приобрел акции своего предприятия частично за наличный расчет;

b) Министерство обороны купило за рубежом интегральные схемы;

c) финансовая группа «Менатеп» продает свои акции за 100 млн руб.;

d) фермер получил кредит на строительство дома;

e) Центробанк скупает доллары.

2. Избыточные резервы коммерческого банка состоят из:

a) расходов, которые, не будучи деньгами, могут быть при необходимости быстро превращены в деньги;

b) денежных и «почти денежных» активов, хранящихся в банке, и превышающих 100% объема банковских депозитов;

c) денег, которые должны храниться в банке не из-за текущих потребностей в них, а исходя из требований закона;

d) разницы между величиной фактического резерва и вели­
чиной обязательных резервов;

e) разницы между величиной активов и суммой вкладов на текущих счетах.

3. Норма обязательных резервов:

a) вводится прежде всего как средство ограничения денежной массы;

b) вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкла­дов;

c) составляет среднюю величину массы денег, необходимой для удовлетворения потребностей населения;

d) сейчас не используется;

e) ни один из этих ответов не является правильным.

4. Величина денежного мультипликатора:

d) больше 0, но меньше 1;

5. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда ком­мерческие банки:

a) увеличивают свои вклады в ЦБ;

b) увеличивают объемы ссуд, предоставляемых населению;

c) увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем
получения наличных денег от населения по вкладам;

d) изымают свои обязательства по текущим счетам путем по­лучения наличных денег от населения по вкладам;

e) уменьшают свои обязательства по текущим счетам, выпла­чивая наличные или безналичные деньги по вкладам.

6. Если норма обязательных резервов составляет 12,5%, то
депозитный мультипликатор равен:

а) 4; b)8!; с) 12,5; d)25; е) 10.

7. Депозитный мультипликатор равен:

a) 5 при 5%-й норме банковского резерва;

b) 20 при 10%-й норме банковского резерва;

с) 10 при 10%-й норме банковского резерва;

d) 20 при 20%-й норме банковского резерва;

е) 25 при 15%-й норме банковского резерва.

8. Обозначим максимальный объем денег, созданный банков­ской системой «D», величину избыточных резервов «Е», денеж­ный мультипликатор «m» Какое из этих выражений верно:

9. В банке «X», являющемся одним из многих банков, имеется депозит 10 000 долл. Норма обязательных резервов установ­лена 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляе­мых ссуд по меньшей мере на:

Источник