Меню

Как определить величину ежемесячных поступлений денежных средств



Как рассчитать величину поступлений денежных средств с учетом уплаты налога на доходы

Для последующих расчетов примем следующие условные обозначения: П продажи, Р текущие денежные расходы, и износ, н ставка налога. Далее, сумма поступлений денежных средств (или сумма снижения затрат) до удержания налога — П — Р, а чистый доход — = П — Р- и. По определению: Сумма поступающих денежных средств с учетом уплаты налога = Сумма поступающих средств без учета уплаты налога — Налоги =(П-Р)-(П-Р-и).

Преобразуя, получаем формулу: Сумма поступлений денежных средств после уплаты налога (Г — Р) (I — и) + (и)(н).

Как видно из этого уравнения, возможность исключения суммы начислений на износ из суммы поступлений от реализации вслед за исключением налогооблагаемого чистого дохода уменьшает размер налоговых платежей и таким образом служит в качестве налогового щита.

Налоговый шит — Сумма снижения налогооблагаемой базы на величину отчислений на износ » (и) (н).

и — 500$ в год по методу равномерного начисления износа,

Сумма поступлений денежных средств с учетом выплаты налогов —

= (12000$ — 10000$) (1 — 0,3) + (500$) (0,3) —

= 1400$ + 150$ — 1550$.

Налоговый щит = Сумма снижения налогооблагаемой базы на величину отчислений на износ — (и) (н) = (5ОО$)(0.3) — 150$. Так как налоговый щит равняется (и)(н), то чем больше отчисления на износ, тем выше сумма снижения налогооблагаемой базы. Поэтому метод ускоренного начисления износа (в виде, например, удвоенного процента уменьшения остатка) позволяет получать большую сумму налогооблагаемой базы, чем метод равномерного начисления. Ускоренные методы повышают текущую ценность за счет снижения налоговых отчислений, что делает данный проект более привлекательным. Расчеты компании «Шалимар Компани» показывают, что можно добиться экономии в размере 2500$ в год на текущих расходах денежных средств в течение последующих десяти лет, если приобрести станок специального назначения по цене 10000$. Наличие ликвидационной стоимости не предполагается. Допустим, что ставка налога на доходы составляет 30%, а стоимость капитала за вычетом налога (минимально потребная норма прибыли) равна 10%. Сумма снижения расходов денежных средств с учетом выплаты налогов — (П — Р) (1 — н) + (и)(н) = = 2500$ (I — 0,3) + 1000$ (0,3) — 1750$ + 300$ — 2050$.

Для обоснования необходимости приобретения станка следует определить чистую текущую ценность:

ТЦ 2050$ Т4 (109Б, 10 лет) = 2050$ (6,145) — 12597,25$. Отсюда, ЧТЦ — ТЦ — И — 12597,25$ — 10000$ = 2597,25$.

Поскольку значение ЧТЦ положительное, станок следует покупать.

Разновидности методов начисления износа

Мы видели, что начисление износа обеспечивает образование налогового щита в виде (и)(н). Среди известных методов начисления износа обычно выделяют метод равномерного начисления и ускоренный метод. Двумя разновидностями ускоренного метода являются метод суммы лет (МСЛ) и метод удвоенного процента уменьшения остатка (МУПУО). Метод равномерного начисления износа Это самый простой и наиболее распространенный метод исчисления износа. С его помошью отчисления на износ производятся равномерными долями. Этот метод наиболее уместен в условиях равномерного списания активов по периодам, например списания мебели. Годовая величина начисленного износа определяется по формуле:

Ожидаемая ликвидационная стоимость автомобиля, приобретенного за 20000$, составляет 2000$. Эксплуатация автомобиля рассчитана на 8 лет. Годовая сумма отчислений на износ составит:

Метод удвоенного процента уменьшения остатка (МУПУО) В соответствии с этим методом наибольшее значение начисленного износа приходится на первые годы, а наименьшее на последние. Прежде всего определяется норма амортизации: норма износа, полученная по методу равномерного начисления, умножается на два. Например, если актив имеет срок использования 10 лет, то амортизационная норма при равномерном начислении составит 1/10, или 10%, а при начислении методом удвоенного процента уменьшения остатка 20%. Следующим шагом является собственно начисление износа путем умножения нормы амортизации на балансовую стонмость на начало каждого года. Поскольку с течением времени балансовая стоимость уменьшается, то и величина начисленного износа с каждым последующим периодом будет становиться все меньше. При расчетах данным способом не учитывается ликвидационная стоимость. В любом случае балансовая стоимость необоротных активов в конце срока их использования не может быть меньше их ликвидационной стоимости.

Используем данные из примера 3. Так как износ, рассчитанный по методу равномерного начисления, составлял 12,5% (1/8), то норма амортизации по методу удвоенного процента уменьшения остатка будет равна 25% (2 х 12,5%). Начисленный износ определяется следующим образом: Примечание. Если бы первоначальная расчетная величина ликвидационной стоимости составляла не 2000$, а 2100$, то величина начисленного на восьмой год износа была бы определена как 569$ (2669$ — 2100$), а не как 667$, поскольку износ активов не может опускаться ниже уровня их ликвидационной стоимости. Метод начисления износа по выработке продукции Исходя из этого метода, величина износа зависит от объема производства.

Износ = Количество единиц продукции за год * Износ на единицу продукции. ПРИМЕР 6

Первоначальная стоимость станка составляла 11000$, а ликвидационная стоимость была определена в 1000$. Расчетный объем производства равен 5000 единиц продукции. В первый год было произведено 400 единиц.

Износ на единицу продукции = 1 IWW^1WQ1 = 2$ на единицу. Износ в 1-й год — 400 единиц 2$ = 800$.

Какой метод выбрать

1. Разумеется, в первый год срока службы актива размер отчислений на износ будет одинаковым при любом выбранном методе начисления износа; различия возникнут лишь по срокам формирования доходов за счет снижения налогооблагаемой базы.

Читайте также:  Средства дистанционного управления как обеспечение безопасности

2. Метод начисления износа, выбранный для целей финансовой отчетности, должен реально отражать свойства необоротного актива. Например, при начислении износа на автотранспортное средство можно взять за основу величину фактического пробега.

3. Ускоренные методы, например МСЛ и МУПУО, являются предпочтительными при расчетах по налогообложению, так как начисление повышенного износа в первые годы уменьшает величину доходов и соответственно размеры налоговых выплат. Доход от снижения налогооблагаемой базы может быть затем с выгодой реинвестирован.

Источник

Как устроен отчёт о движении денежных средств

В свежем выпуске бухгалтерского ликбеза Алексей Иванов рассказывает, зачем нужен отчёт о движении денежных средств, что в нём можно увидеть и почему уметь читать этот отчёт важно не только бухгалтеру. В конце статьи — пример построения отчёта о движении денежных средств, который будет понятен даже очень далёкому от бухучёта читателю.

Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на Клерке.ру я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом.

Зачем нужен отчёт о движении денежных средств

Сегодня познакомлю вас с отчётом о движении денежных средств (ОДДС). В англоязычных странах его называют Cash Flow Statement или просто Cash Flow. Наряду с бухгалтерским балансом и отчётом о финансовых результатах, это одна из трех главных форм бухгалтерской отчётности. ОДДС настолько важен, что в России ему посвящен отдельный стандарт ПБУ 23/2011 «Отчёт о движении денежных средств» , а в системе МСФО — одноименный IAS 7 .

ОДДС описывает денежные потоки компании за отчётный период и их сальдо на начало и конец периода. Из него можно понять, откуда поступали денежные средства и денежные эквиваленты и на что тратились. Изучение ОДДС в комплексе с отчётом о финансовых результатах позволяет понять, почему прибыль есть, а денег нет, или наоборот.

Я не раз писал о том, что нужно отделять доходы и расходы от поступлений и выплат денег. Первые определяются в момент изменения экономических выгод, вторые — в момент оплаты. Сопоставление первых позволяет понять финансовый результат — прибыль или убыток. Сопоставление вторых — за счёт чего у компании стало больше или меньше живых денег.

Важно анализировать как первые, так и вторые. Доходы и расходы влияют на экономическую эффективность работы компании, которая измеряется показателями рентабельности. Поступления и выплаты — на ликвидность активов и платежеспособность бизнеса. Если мониторить что-то одно, а второму не уделять внимание, есть шанс быстро разориться.

Продавец договорился о продаже продукции за 200 руб. с рассрочкой платежа. Себестоимость продукции составила 150 руб. Фиксируем прибыль 50 руб. Прибыль есть, а денег нет. Сотрудники не получат зарплату вовремя, компанию погубит недостаток ликвидности.

Пример 2.

Продавец договорился о продаже продукции за 100 руб. и получил 100% предоплаты. Себестоимость продукции составила 150 руб. Фиксируем убыток 50 руб. Деньги есть, а прибыли нет. Сотрудники получат зарплату вовремя, но купить материалы на следующий месяц будет уже не на что. Компанию погубит убыточность. Эльвира Сахипзадовна сказала бы: «Отрицательная рентабельность».

Чтобы не принять чужие деньги за прибыль, а кассовый разрыв за убыток, бухгалтеры и придумали два отчёта.

  1. Отчёт о финансовых результатах.
  2. Отчёт о движении денежных средств.

Чтобы понять, как работает второй, сначала разберемся с базовой терминологией.

Что такое денежные потоки и их сальдо

Денежные потоки (Cash Flow) — это поступления и выплаты денежных средств и денежных эквивалентов. Денежным потоком не считается любое изменение формы денег: обмен денежных средств на денежные эквиваленты и наоборот, покупка или продажа валюты, перевод денег с одного счета на другой, снятие или внесение наличных. Но только само изменение формы: если сумма денег при этом меняется, разница формирует отдельный денежный поток.

Сальдо денежных потоков (Cash Balance) — это разница между поступлениями и выплатами. Если за отчётный период было больше поступлений, сальдо положительное. Если больше было выплат, сальдо отрицательное.

Вчера продавец продал продукцию за 100$ и получил оплату. Курс был 69 руб. за доллар. Сегодня он обменял доллары на рубли. Курс уже 70 руб. за доллар. Денежный поток (поступление) вчера составил 6900 руб. Сегодня денежного потока из-за конвертации валюты не было, но из-за разницы курсов возник дополнительный поток 100 руб. Итого положительное сальдо денежных потоков составило 7000 руб.

В какие-то месяцы сальдо денежных потоков может быть отрицательным. Если у бизнеса есть жирок в виде остатков на счетах и других видов денег, это можно пережить. Особенно если при этом фиксируется прибыль. Но устойчиво отрицательное сальдо денежных потоков — звоночек. Он означает, что дебиторы живут за ваш счёт. При возможности такого нужно избегать.

Виды денежных потоков

Денежные потоки в бухучёте классифицируют по трём видам хозяйственной деятельности компании.

  1. Текущая (операционная).
  2. Инвестиционная.
  3. Финансовая.
Читайте также:  Что такое vin номер транспортного средства если его нет

Текущая деятельность в основном связана с фактами хозяйственной жизни, которые компания осуществляет для получения выручки. Но оплаты некоторых прочих доходов и прочих расходов тоже попадают сюда. К денежным потокам от текущей деятельности относятся:

  • поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг;
  • поступления от сдачи активов в аренду;
  • платежи поставщикам и подрядчикам за приобретенные запасы, работы и услуги;
  • выплаченная работникам зарплата;
  • оплата процентов по полученным кредитам и займам. Исключение — кредиты и займы на покупку основных средств и нематериальных активов.

К инвестиционной деятельности относят денежные потоки, связанные с поступлением и выбытием внеоборотных активов. Сюда включаются:

  • выплаты поставщикам, подрядчикам и персоналу, связанные с приобретением или созданием внеоборотных активов;
  • выплаты процентов по кредитам и займам на покупку внеоборотных активов;
  • поступления от продажи внеоборотных активов;
  • оплаты приобретенных акций и долей в других компаниях;
  • выданные и возвращенные займы;
  • полученные дивиденды и проценты по долговым ценным бумагам других компаний.

Финансовая деятельность связана с получением долевого финансирования от собственников и заёмных средств. И с выплатами собственникам, кредиторам и займодавцам. Денежные потоки от финансовой деятельности — это:

  • оплата собственниками долей в уставном капитале;
  • выплаты собственникам, выходящим из капитала компании;
  • выплаченные дивиденды;
  • поступления от выпуска долговых ценных бумаг и выплаты для их погашения;
  • полученные и возвращённые кредиты и займы.

Движения по расчётному счету ООО «Рога и копыта » за месяц:

500 тыс. руб.оплаты от покупателей за продукцию

300 тыс. руб.выплаты поставщикам за материалы

100 тыс. руб.выплата зарплаты сотрудникам

200 тыс. руб.поступление за проданный автомобиль

150 тыс. руб.возврат выданного займа

50 тыс. руб.выплаченные собственникам дивиденды

Сальдо денежных потоков:

Текущая деятельность: 100 тыс. руб. (500 тыс. руб. — 300 тыс. руб. — 100 тыс. руб.)

Инвестиционная деятельность: 350 тыс. руб. (200 тыс. руб. 150 тыс. руб.)

Финансовая деятельность: — 50 тыс. руб. (0 тыс. руб. — 50 тыс. руб.)

Не устаю подчеркивать: положительное сальдо денежных потоков не означает, что дела у компании идут хорошо. Она может при этом иметь убытки, которые приведут к закрытию.

Структура отчёта о движении денежных средств

Денежные потоки в ОДДС группируются по трем направлениям деятельности компании:

  • текущей (операционной);
  • инвестиционной;
  • финансовой.

По каждому виду деятельности определяется сальдо.

В России применяется так называемый прямой метод составления ОДДС. Поступления и выплаты берутся со счетов учета денежных средств и денежных эквивалентов (раздел V Плана счетов) без каких-либо корректировок. То есть это честные денежные потоки: сколько компания получила или заплатила — столько и пошло в отчет. Затем по каждому направлению деятельности выводится сальдо денежных потоков, складывается с остатком денег на начало периода и определяется остаток денег на конец периода.

Остаток денежных средств ООО «Рога и копыта » на начало месяца: 250 тыс. руб.

Движения по расчётному счету за месяц:

  • 500 тыс. руб. — оплаты от покупателей за продукцию;
  • 300 тыс. руб. — выплаты поставщикам за материалы;
  • 100 тыс. руб. — выплата зарплаты сотрудникам;
  • 200 тыс. руб. — поступление за проданный автомобиль;
  • 150 тыс. руб. — возврат выданного займа;
  • 50 тыс. руб. — выплаченные собственникам дивиденды.

Сальдо денежных потоков:

  • текущая деятельность: 100 тыс. руб. (500 тыс. руб. — 300 тыс. руб. — 100 тыс. руб.);
  • инвестиционная деятельность: 350 тыс. руб. (200 тыс. руб. 150 тыс. руб.);
  • финансовая деятельность: — 50 тыс. руб. (0 тыс. руб. — 50 тыс. руб.).

Остаток денежных средств на конец месяца: 650 тыс. руб. (250 тыс. руб. 100 тыс. руб. 350 тыс. руб. — 50 тыс. руб.).

ОДДС ООО «Рога и копыта » будет выглядеть так:

В МСФО, кроме прямого метода, разрешается использовать косвенный. Но только для денежных потоков от операционной деятельности. И он более распространён. Этот метод основан на корректировке прибыли из отчёта о финансовых результатах на суммы изменений стоимости активов и пассивов , не приводящих к движению денег. Например, амортизации. После отражения всех корректировок определяется денежный поток от операционной деятельности. Так составлять ОДДС проще. Но ходят слухи, что косвенный метод в МСФО скоро отменят, поэтому и углубляться в него не буду.

Источник

График ожидаемых поступлений денежных средств (руб.)

№ п/п Показатели I квартал
1 Задолженность покупателей на начало планируемого периода 260 000
Поступления денежных средств от покупателей за проданную продукцию:
• брюки
• юбки
*Всего денежных поступлений 2 822 000

В соответствии со сложившейся практикой 70 % проданной продукции оплачивается покупателями в квартале продажи, а 30 % – в следующем квартале. Предполагаемая величина непогашенной покупателями дебиторской задолженности за проданную им продукцию должна составить на начало планируемого периода – 260 000 руб.

Задание 5.3

На основании исходных данных, используя показатели бюджета продаж, составленного в задании 5.1, составить бюджет производства организации на I квартал бюджетного периода.

Бюджет производства

Планируемый остаток готовой продукции на начало первого квартала: брюки – 110 штук, юбки – 80 штук. Планируемый остаток готовой продукции на конец первого квартала: брюки – 130 штук, юбки – 100 штук.

Задание 5.4

На основании исходных данных, используя показатели бюджета производства, составленного в задании 5.3, составить бюджет закупки материалов.

Бюджет закупки материалов (материальных затрат)

№ п/п Показатели Ткань шерстяная Ткань подкладочная
Объем производства продукции, (шт.): Норма расхода материала на изготовление 1 ед. продукции, м/шт.: Потребность в материалах на изготовление запланированного объема производства продукции, м (стр. 1 х стр. 2):
• брюки
• юбки
Всего 4314 2068
4 Запас материалов на складе на конец периода, м 400 600
5 Запас материалов на складе на начало периода, м 600 800
6 Объем закупки материала, м (стр. 3 всего + стр. 4 — стр. 5) 4114 1868
7 Цена материалов, руб./ м 250 120
Потребность в материалах на изготовление запланированного объема производства продукции, руб. (стр. 3 х стр. 7):
• брюки
• юбки
9 Стоимость закупки материалов, руб. (стр. 6 х стр. 7) 1 028 500 224 160

ООО «Татьяна» для изготовления женских брюк и юбок использует в качестве основных материалов ткань шерстяную и ткань подкладочную.

В первом квартале бюджетного периода нормы расхода материалов, цена их приобретения и запасы должны составить:

Показатели Ткань шерстяная Ткань подкладочная
Норма расхода:
· на 1 брюки, м 1,7 0,6
· на 1 юбку, м 1,0 0,8
Цена, руб./м 250 120
Запас материалов:
• на начало периода, м 400 600
• на конец периода, м 600 800

Задание 5.5

На основании исходных данных, используя показатели бюджета закупки материалов, составленного в задании 5.4, составить график ожидаемых платежей денежных средств в первом квартале бюджетного периода.

График ожидаемых платежей

№ п/п Показатели I квартал
1 Задолженность поставщикам на начало планируемого периода 302 200
2 Перечисление денежных средств поставщикам за материалы, приобретенные в I квартале 751596
*Всего денежных перечислений 1 053 796

Согласно сложившейся практике планируется следующая схема платежей за приобретаемые материалы: 60% приобретенных материалов оплачивается в квартале закупки, 40 % – в следующем квартале. Предполагаемая величина непогашенной кредиторской задолженности перед поставщиками за приобретенные материалы должна составить на начало планируемого периода – 302 200 руб.

Задание 5.6

На основании исходных данных, используя показатели бюджета производства, составленного в задании 5.3, составить бюджет трудовых затрат.

Бюджет трудовых затрат

№ п/п Показатели Брюки Юбки
1 Объем производства продукции, шт. 1820 1220
2 Норма затрат рабочего времени на изготовление 1 ед. продукции, час/шт. 6,5 4,2
3 Затраты на изготовление запланированного объема продукции, час (стр. 1 * стр. 2) 11 830 5124
4 Стоимость 1 часа работы (расценка), руб. 100 100
5 Затраты труда на изготовление запланированного объема продукции, руб. (стр. 3 * стр. 4) 1 183 000 512 400

В первом квартале бюджетного периода нормы затрат рабочего времени на изготовление продукции и стоимость одного часа рабаты (расценка) должны составить:

№ п/п Показатели Брюки Юбки
1 Норма затрат рабочего времени на изготовление 1 ед. продукции, час/шт. 6,5 4,2
2 Стоимость 1 часа работы (расценка), руб. 100 100

Задание 5.7

На основании исходных данных, используя показатели бюджета трудовых затрат, составленного в задании 5.6, составить бюджет общепроизводственных затрат.

Бюджет ОПР

№ п/п Показатели Брюки Юбки
1 Затраты труда на изготовление запланированного объема продукции, час 11 830 5124
2 Коэффициент (ставка) переменных ОПР, руб./час 15 руб. 15 руб.
3 Переменные ОПР, руб. (стр. 1 * стр. 2) 177 450 76 860
4 Постоянные ОПР, руб. 72558 55 442
5 Итого ОПР, руб. (стр. 3 + стр. 4)
в том числе амортизация
6 Ожидаемые платежи в связи с ОПР, руб. 250 008 132 302

Согласно данным о фактических общепроизводственных расходах в предшествующих периодах постоянная часть этих расходов составляет ежеквартально 128 000 руб., в том числе амортизация основных средств 7800 руб. Согласно учетной политике постоянные общепроизводственные расходы распределяются по видам продукции пропорционально трудовым затратам. Коэффициент (ставка) переменных общепроизводственных расходов составляет в планируемом периоде 15 руб. на 1 час работы.

Задание 5.8

На основании исходных данных, используя показатели бюджета продаж, составленного в задании 5.1, составить бюджет коммерческих и общехозяйственных расходов.

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

№ п/п Показатели Брюки Юбки
1 Объем продаж, (шт.) 1800 1200
2 Ставка переменных коммерческих расходов, руб./шт. 50 50
3 Переменные коммерческие расходы, руб. (стр. 1 х стр. 2) 90 000 60 000
4 Постоянные управленческие расходы, руб. 207 200 156 800
5 Всего коммерческие и управленческие расходы (стр. 3 + стр. 4) 297 200 216 800

Согласно данным о фактических коммерческих и общехозяйственных расходах в предшествующих периодах постоянные общехозяйственные расходы (заработная плата управленческого персонала) составляют 364 000 руб. ежеквартально. Согласно учетной политике постоянные общехозяйственные расходы распределяются по видам продукции пропорционально трудовым затратам. Ставка переменных коммерческих расходов 50 руб. на единицу реализованной продукции.

Задание 5.9

На основании данных о переменных прямых и косвенных затратах, рассчитанных в заданиях 5.4, 5.6, 5.7, определить сокращенную производственную себестоимость единицы готовой продукции и всего объема производства в планируемом периоде.

Источник